高金利通貨のスワップ運用の合理的観測！

1. 通貨ペア別ベストFX会社 ― まずはここを押さえる

どの通貨ペアをどのFX会社で取引すればスワップが最も有利か、2026年6月時点のデータで比較しました。上位3社まで掲載しています。

通貨ペア	TOP3 FX会社（買いスワップ/日）	スプレッド	ポイント
▼ 主要通貨ペア（G7通貨）
USD/JPY 米ドル/円	1位 セントラル短資FX 150.8円 2位 インヴァスト証券 149.0円 3位 GMO外貨 145.6円	0.18銭	国内取引量No.1。会社間の差は小さい
EUR/JPY ユーロ/円	1位 マネースクエア 100.0円 2位 GMO外貨/GMOクリック証券 80.0円 3位 インヴァスト証券 79.3円	0.4銭	マネースクエアはトラリピ専門で別枠首位
GBP/JPY 英ポンド/円	1位 くりっく365 188.0円 2位 インヴァスト証券 185.8円 3位 FXブロードネット 184.2円	変動制	店頭ではインヴァスト証券が最高
AUD/JPY 豪ドル/円	1位 GMO外貨 117.0円 2位 インヴァスト証券 114.0円 3位 セントラル短資FX 113.0円	0.4銭	豪ドル円は会社間の差が大きめ
NZD/JPY NZドル/円	1位 くりっく365 47.3円 2位 GMO外貨 46.8円 3位 インヴァスト証券 46.0円	変動制	店頭ではGMO外貨が最高
CAD/JPY カナダドル/円	1位 セントラル短資FX 40円 取扱会社数が少なく比較データ限定的	0.5銭	資源国通貨。原油価格と連動
CHF/JPY スイスフラン/円	買い:-52円（マイナススワップ） 金利0%のため全社マイナス共通	1.8銭	金利0%でマイナススワップ。売り向き
EUR/USD ユーロ/米ドル	1位 GMOクリック証券 売り+17pips ドルストレートは会社間の差が小さい	0.3pips	世界取引量1位。売りスワップ狙い可
GBP/USD 英ポンド/米ドル	1位 GMOクリック証券 微小 金利差が小さくスワップは僅少	0.9pips	世界4位。為替差益狙い向け
AUD/USD 豪ドル/米ドル	1位 GMO外貨 買い+8pips 豪ドル金利＞米ドル金利で買いが有利	0.4pips	世界6位。豪ドル金利>米ドル金利
▼ 新興国・高金利通貨ペア
MXN/JPY メキシコペソ/円	1位 インヴァスト証券 149円 2位 セントラル短資FX/くりっく365 146円 3位 GMO外貨 143円 （10万通貨あたり）	0.3銭	ペソ円で業界トップ
ZAR/JPY 南アランド/円	1位 セントラル短資FX 152円 2位 JFX 150円 3位 くりっく365 146円 （10万通貨あたり）	0.3銭	みんなのFXも同水準
TRY/JPY トルコリラ/円	1位 くりっく365 28.9円 2位 セントラル短資FX 26.4円 3位 GMOクリック証券 26.2円	変動制	店頭ではセントラル短資が最高
BRL/JPY ブラジルレアル/円	1位 IG証券 155円 2位 SBI FXトレード 60円 3位 SBI証券 60円	6.0〜30銭	取扱会社が少ない。政策金利15%と超高金利
CNY/JPY 人民元/円	1位 セントラル短資FX 11.0円 2位 JFX/GMO外貨 10.0円 3位 くりっく365 6.2円	0.7銭	JFX・GMO外貨も10円で高水準
HUF/JPY ハンガリーフォリント/円	1位 GMOクリック証券 1.86円 2位 楽天証券 1.0円 3位 LIGHT FX 0.9円	0.3銭	フォリント円で圧倒的No.1
CZK/JPY チェココルナ/円	1位 GMOクリック証券 80円 2位 みんなのFX/LIGHT FX 50円 3位 外為どっとコム 50円 （10万通貨あたり）	0.2銭	スプレッドも最狭。上昇トレンド
PLN/JPY ポーランドズロチ/円	1位 三菱UFJ eスマート 35.0円 2位 GMOクリック証券 33.7円 3位 くりっく365 33.1円	2.8銭	GMOクリック33.7円も高水準
▼ クロスペア・アジア通貨（その他）
HKD/JPY 香港ドル/円	GMO外貨で取扱あり スワップは日によって0円近辺まで変動。USDにペッグ制で金利差は小さめ	—	取扱会社が少ない。SBI FXトレードも対応
EUR/GBP ユーロ/英ポンド	GMO外貨：売り+60円 買いは-60円。英金利＞ユーロ圏金利のため売り有利	1.0pips	欧州通貨同士。値動きは比較的小さい
EUR/AUD ユーロ/豪ドル	GMO外貨：売り+90円 買いは-90円。豪金利＞ユーロ圏金利のため売り有利	2.0pips	資源国通貨と欧州通貨の金利差を狙う
GBP/AUD 英ポンド/豪ドル	GMO外貨：売り+30円 買いは-30円。豪金利＞英金利のため売り有利	2.5pips	金利差は小さめ、為替差益向き
NZD/USD NZドル/米ドル	GMO外貨：売り+45円 買いは-45円。米金利＞NZ金利のため売り有利	1.2pips	資源国通貨とドルの代表的な組み合わせ
USD/CHF 米ドル/スイスフラン	GMO外貨：買い+150円 米金利＞スイス金利(0%)のため買いが有利	1.8pips	「安全資産」スイスフランとドルの組み合わせ
EUR/CHF ユーロ/スイスフラン	GMO外貨：買い+80円 ユーロ圏金利＞スイス金利のため買いが有利	1.5pips	スイス中銀の介入リスクに注意
GBP/CHF 英ポンド/スイスフラン	GMO外貨：買い+185円 英金利＞スイス金利でクロスペア中最高水準	2.5pips	クロスペアの中ではスワップ最大
AUD/CHF 豪ドル/スイスフラン	GMO外貨：買い+106円 豪金利＞スイス金利のため買いが有利	2.2pips	資源国通貨と安全資産の組み合わせ
CAD/CHF カナダドル/スイスフラン	GMO外貨：買い+38円 加金利＞スイス金利だが金利差は小さめ	2.5pips	クロスペアの中では地味だが安定
CHF/TRY スイスフラン/トルコリラ	取扱 みんなのFX・LIGHT FX・外為どっとコム（証拠金率4%） 売り（TRY買い）でプラススワップ傾向	変動制	金利差37%は全ペア中最大級。IG証券・サクソバンクは証拠金率15〜25%と高めでスワップ受取不可

2. 全通貨ペア ― 人気ランキング＆基本データ

主要通貨ペア（クロス円）

人気順	通貨ペア	分類	レート	政策金利	金利差 (対日本)	買いスワップ /日/1万通貨	証拠金 (1万通貨/25倍)
1位	USD/JPY	主要	161.50円	3.50%	+2.50%	156円	64,600円
2位	AUD/JPY	主要	111.50円	4.35%	+3.35%	112円	44,600円
3位	GBP/JPY	主要	213.40円	3.75%	+2.75%	188円	85,360円
4位	EUR/JPY	主要	184.00円	2.40%	+1.40%	80円	73,600円
9位	CHF/JPY	主要	199.30円	0.00%	-1.00%	-52円	79,720円
10位	NZD/JPY	主要	91.00円	2.25%	+1.25%	47円	36,400円
圏外	CAD/JPY	主要	113.70円	2.25%	+1.25%	40円	45,480円

ドルストレートペア（世界で人気）

世界順位	通貨ペア	分類	レート	金利差	スワップ特徴	国内月間 取引額	証拠金 (1万通貨/25倍)
1位	EUR/USD	主要	1.1394$	EUR＜USD	売りでスワップ◎	17.8兆円	約73,600円
4位	GBP/USD	主要	1.3213$	GBP≒USD	スワップ微小	3.8兆円	約85,400円
6位	AUD/USD	主要	0.6906$	AUD＞USD	買いでスワップ小◎	10.0兆円	約44,600円

新興国・高金利通貨ペア

人気順	通貨ペア	分類	レート	政策金利	金利差 (対日本)	買いスワップ /日/1万通貨	証拠金 (1万通貨/25倍)
8位	MXN/JPY	新興国	9.02円	6.50%	+5.50%	14.9円	3,608円
―	ZAR/JPY	新興国	8.80円	6.75%	+5.75%	14.0円	3,520円
―	TRY/JPY	新興国	3.55円	37.00%	+36.00%	25.5円	1,420円
―	BRL/JPY	新興国	31.30円	15.00%	+14.00%	155円 (IG証券)	50,080円
―	HUF/JPY	新興国	0.50円	6.25%	+5.25%	1.7円	200円
―	CNY/JPY	新興国	23.50円	3.00%	+2.00%	11.0円	9,400円
―	CZK/JPY	新興国	7.40円	3.50%	+2.50%	8.0円	2,960円
―	PLN/JPY	新興国	40.00円	4.00%	+3.00%	35.0円	16,000円

クロスペア・アジア通貨（その他）

通貨ペア	分類	レート	金利差	スワップ特徴	証拠金目安
HKD/JPY	主要	20.30円	USDにペッグ	変動大、0円近辺の日も	3,248円
EUR/GBP	主要	0.863£	GBP＞EUR	売り+60円	約18,400円
EUR/AUD	主要	1.653A$	AUD＞EUR	売り+90円	約73,800円
GBP/AUD	主要	1.915A$	AUD＞GBP（小）	売り+30円	約85,500円
NZD/USD	主要	0.585$	USD＞NZD	売り+45円	約16,200円
USD/CHF	主要	0.810Fr	USD＞CHF	買い+150円	約64,600円
EUR/CHF	主要	0.922Fr	EUR＞CHF	買い+80円	約73,600円
GBP/CHF	主要	1.068Fr	GBP＞CHF（最大）	買い+185円	約85,400円
AUD/CHF	主要	0.558Fr	AUD＞CHF	買い+106円	約44,600円
CAD/CHF	主要	0.571Fr	CAD＞CHF（小）	買い+38円	約45,500円
CHF/TRY	新興国	約54.5₺	TRY＞CHF（最大）	売り+1,805円	約79,720円

※人気順は国内FX取引量（2026年4月調査時点）。「―」はTOP10圏外。日本の政策金利: 1.00%
※全29通貨ペア掲載。CHF/JPYは日本より金利が低いため買いでマイナススワップ。クロスペアはGMO外貨のスワップデータ（2026年6月30日時点、1万通貨）を基準。EUR/USD・NZD/USDなどは売りポジションでスワップ収益可。

🇨🇭 スイスフランストレートペア一覧（CHFを軸とした全ペア）

スイスは政策金利0.00%と全主要国で最低水準のため、CHFを売って他通貨を買う取引（CHF以外の通貨を買う）でスワップを狙いやすいのが特徴です。

通貨ペア	レート	相手国政策金利	金利差	スワップが有利な方向	スワップ目安 (1万通貨/日)
CHF/JPY	199.30円	日本 1.00%	−1.00%	売り	買い:−52円
USD/CHF	0.810Fr	米国 3.50%	+3.50%	買い（USD保有）	買い:+150円
EUR/CHF	0.922Fr	ユーロ圏 2.40%	+2.40%	買い（EUR保有）	買い:+80円
GBP/CHF	1.068Fr	英国 3.75%	+3.75%	買い（GBP保有）	買い:+185円
AUD/CHF	0.558Fr	豪州 4.35%	+4.35%	買い（AUD保有）	買い:+106円
NZD/CHF	約0.474Fr（算出値）	NZ 2.25%	+2.25%	買い（NZD保有）	国内データ未確認 （DMM FX等で取扱あり）
CAD/CHF	0.571Fr	カナダ 2.25%	+2.25%	買い（CAD保有）	買い:+38円
CHF/TRY	約54.5₺	トルコ 37.00%	+37.00%（最大）	売り（TRY保有）	売り:+1,805円

※スイス政策金利は0.00%で全主要国中最低のため、CHF/JPY以外は「CHF以外の通貨を買う＝CHFを売る」方向でスワップを受け取れます。スワップ額が大きい順：CHF/TRY(売り) ＞ GBP/CHF(買い) ＞ AUD/CHF(買い) ＞ USD/CHF(買い) ＞ EUR/CHF(買い) ＞ CAD/CHF(買い)。CHF/JPYのみ日本の方が金利が低いため例外的に「売り」が有利です。

3. 10万円投資シミュレーション ― レバレッジ別比較

投資資金10万円でレバレッジ2倍〜10倍をかけた場合、各通貨を何通貨買えて、年間でどのくらいスワップが得られるかを計算しました。

TRY/JPY（トルコリラ/円） レート: 3.55円 ｜ 金利: 37.00% ｜ スワップ: 25.5円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	56,338	143.7円	52,436円	59,199円	52.4%	約1.78円 (-49.9%)
3倍	84,507	215.5円	78,654円	88,799円	78.7%	約2.37円 (-33.2%)
5倍	140,845	359.2円	131,090円	147,998円	131.1%	約2.84円 (-20.0%)
8倍	225,352	574.6円	209,744円	236,797円	209.7%	約3.11円 (-12.4%)
10倍	281,690	718.3円	262,180円	295,996円	262.2%	約3.19円 (-10.1%)

⚠ トルコリラは過去10年で約85%下落。高スワップでも為替差損で大幅マイナスになるリスクが非常に高い通貨です。

CHF/TRY（スイスフラン/トルコリラ） レート: 約54.5₺ ｜ 金利差: 37.00% ｜ 売りスワップ: 1,805円/日/1万通貨（外為どっとコム）

このペアは「売り」ポジションでスワップを受け取ります。下表の保有通貨数は売建数量、ロスカット目安はレートが上昇（円安ならぬ"トルコリラ安"が進行）した場合の目安です。

レバレッジ	売建通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※（上昇方向）
2倍	1,004	181.2円	66,138円	77,179円	66.1%	約81.7₺ (+49.9%)
3倍	1,505	271.7円	99,171円	115,733円	99.2%	約72.6₺ (+33.2%)
5倍	2,509	452.9円	165,309円	192,876円	165.3%	約65.4₺ (+20.0%)
8倍	4,014	724.5円	264,443円	308,621円	264.4%	約61.3₺ (+12.4%)
10倍	5,018	905.7円	330,581円	385,808円	330.6%	約60.0₺ (+10.1%)

⚠ CHF/TRYは2025年10月の51.89₺から2026年2月に57.09₺まで、わずか4ヶ月で約+10%上昇（トルコリラがさらに下落）した実績があります。レバレッジ8〜10倍はこの値動き一発でロスカット圏内に入る危険水準です。トルコリラの恒常的な高インフレにより、このペアは構造的に売り方が不利な方向（レート上昇）に動きやすい点に要注意。

※証拠金率は外為どっとコム/みんなのFX/LIGHT FX=4%、IG証券=15%、サクソバンク証券=25%と会社により異なります（本シミュレーションは4%＝25倍で計算）。

MXN/JPY（メキシコペソ/円） レート: 9.02円 ｜ 金利: 6.50% ｜ スワップ: 14.5円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	22,172	32.1円	11,735円	12,029円	11.7%	約4.51円 (-50.0%)
3倍	33,259	48.2円	17,604円	18,044円	17.6%	約6.01円 (-33.4%)
5倍	55,432	80.4円	29,339円	30,073円	29.3%	約7.22円 (-20.0%)
8倍	88,692	128.6円	46,939円	48,113円	46.9%	約7.89円 (-12.5%)
10倍	110,865	160.8円	58,674円	60,141円	58.7%	約8.11円 (-10.1%)

✅ 2020年以降は上昇トレンド。金利差＋為替差益のダブル収益も期待できる注目通貨。

ZAR/JPY（南アフリカランド/円） レート: 8.80円 ｜ 金利: 6.75% ｜ スワップ: 14.0円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	22,727	31.8円	11,614円	11,893円	11.6%	約4.40円 (-50.0%)
3倍	34,091	47.7円	17,422円	17,840円	17.4%	約5.87円 (-33.3%)
5倍	56,818	79.5円	29,036円	29,733円	29.0%	約7.04円 (-20.0%)
8倍	90,909	127.3円	46,454円	47,569円	46.5%	約7.70円 (-12.5%)
10倍	113,636	159.1円	58,068円	59,462円	58.1%	約7.92円 (-10.0%)

HUF/JPY（ハンガリーフォリント/円） レート: 0.50円 ｜ 金利: 6.25% ｜ スワップ: 1.7円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	400,000	68.0円	24,820円	26,209円	24.8%	約0.25円 (-50.0%)
3倍	600,000	102.0円	37,230円	39,313円	37.2%	約0.33円 (-33.3%)
5倍	1,000,000	170.0円	62,050円	65,522円	62.1%	約0.40円 (-20.0%)
8倍	1,600,000	272.0円	99,280円	104,836円	99.3%	約0.44円 (-12.5%)
10倍	2,000,000	340.0円	124,100円	131,044円	124.1%	約0.45円 (-10.0%)

✅ 超少額（証拠金200円/1万通貨）から投資可能。欧州通貨でEU加盟国の安定感あり。

CZK/JPY（チェココルナ/円） レート: 7.40円 ｜ 金利: 3.50% ｜ スワップ: 6.0円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	27,027	16.2円	5,921円	5,992円	5.9%	約3.70円 (-50.0%)
3倍	40,541	24.3円	8,878円	8,985円	8.9%	約4.93円 (-33.4%)
5倍	67,568	40.5円	14,797円	14,975円	14.8%	約5.92円 (-20.0%)
8倍	108,108	64.9円	23,676円	23,960円	23.7%	約6.48円 (-12.4%)
10倍	135,135	81.1円	29,594円	29,949円	29.6%	約6.66円 (-10.0%)

USD/JPY（米ドル/円） レート: 161.50円 ｜ 金利: 3.50% ｜ スワップ: 153円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	1,238	18.9円	6,914円	7,018円	6.9%	約80.75円 (-50.0%)
3倍	1,858	28.4円	10,376円	10,532円	10.4%	約107.67円 (-33.3%)
5倍	3,096	47.4円	17,293円	17,553円	17.3%	約129.20円 (-20.0%)
8倍	4,954	75.8円	27,669円	28,084円	27.7%	約141.31円 (-12.5%)
10倍	6,192	94.7円	34,581円	35,100円	34.6%	約145.35円 (-10.0%)

GBP/JPY（英ポンド/円） レート: 213.40円 ｜ 金利: 3.75% ｜ スワップ: 182円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	937	17.1円	6,225円	6,306円	6.2%	約106.70円 (-50.0%)
3倍	1,406	25.6円	9,339円	9,460円	9.3%	約142.27円 (-33.3%)
5倍	2,343	42.6円	15,565円	15,767円	15.6%	約170.72円 (-20.0%)
8倍	3,749	68.2円	24,904円	25,228円	24.9%	約186.73円 (-12.5%)
10倍	4,687	85.3円	31,135円	31,540円	31.1%	約192.06円 (-10.0%)

AUD/JPY（豪ドル/円） レート: 111.50円 ｜ 金利: 4.35% ｜ スワップ: 112円/日/1万通貨

レバレッジ	保有通貨数	1日スワップ	年間スワップ (単純)	年間スワップ (再投資)	年間利回り	ロスカット 目安※
2倍	1,794	20.1円	7,334円	7,444円	7.3%	約55.75円 (-50.0%)
3倍	2,691	30.1円	11,001円	11,166円	11.0%	約74.33円 (-33.3%)
5倍	4,484	50.2円	18,335円	18,610円	18.3%	約89.20円 (-20.0%)
8倍	7,175	80.4円	29,336円	29,776円	29.3%	約97.56円 (-12.5%)
10倍	8,969	100.5円	36,670円	37,221円	36.7%	約100.35円 (-10.0%)

※ロスカット目安は証拠金維持率100%を下回る為替レート。実際のロスカット水準はFX会社により異なります。
※保有通貨数は理論値。実際の最小取引単位はFX会社により異なります（1通貨〜1万通貨）。
※スワップ再投資は月1回、その月のスワップ収入で追加購入した場合の概算です。

4. スワップ再投資の複利効果 ― レバレッジ別シミュレーション

10万円投資・毎月スワップ再投資した場合、1年後にいくらになるか。レバレッジ3倍〜15倍で比較します。

← 安全　｜　右に行くほどハイリターンだがロスカットリスクが急増 →

10万円が1年後にいくらになるか（再投資込み）

通貨ペア	3倍	5倍	8倍	10倍	15倍
	33%下落で ロスカット	20%下落で ロスカット	12.5%下落で ロスカット	10%下落で ロスカット	6.7%下落で ロスカット
CHF/TRY (売り)	215,733円 +115.7%	292,876円 +192.9%	408,621円 +308.6%	485,808円 +385.8%	678,693円 +578.7%
TRY/JPY	188,805円 +88.8%	248,010円 +148.0%	336,784円 +236.8%	395,981円 +296.0%	544,023円 +444.0%
HUF/JPY	139,315円 +39.3%	165,525円 +65.5%	204,840円 +104.8%	231,050円 +131.1%	296,574円 +196.6%
MXN/JPY	118,033円 +18.0%	130,080円 +30.1%	148,113円 +48.1%	160,159円 +60.2%	190,202円 +90.2%
ZAR/JPY	117,829円 +17.8%	129,714円 +29.7%	147,580円 +47.6%	159,466円 +59.5%	189,179円 +89.2%
AUD/JPY	111,152円 +11.2%	118,598円 +18.6%	129,786円 +29.8%	137,233円 +37.2%	155,831円 +55.8%
USD/JPY	110,522円 +10.5%	117,561円 +17.6%	128,082円 +28.1%	135,084円 +35.1%	152,645円 +52.6%
GBP/JPY	109,466円 +9.5%	115,751円 +15.8%	125,217円 +25.2%	131,540円 +31.5%	147,291円 +47.3%
CZK/JPY	108,976円 +9.0%	114,960円 +15.0%	123,973円 +24.0%	129,957円 +30.0%	144,917円 +44.9%

年間スワップ収益の内訳（再投資込み）

通貨ペア	3倍（推奨）		5倍		8倍		10倍		15倍
	単純	再投資	単純	再投資	単純	再投資	単純	再投資	単純	再投資
CHF/TRY (売り)	99,171	115,733	165,309	192,876	264,443	308,621	330,581	385,808	495,889	578,693
TRY/JPY	78,658	88,805	131,098	148,010	209,729	236,784	262,180	295,981	393,288	444,023
HUF/JPY	37,230	39,315	62,050	65,525	99,280	104,840	124,100	131,050	186,150	196,574
MXN/JPY	17,593	18,033	29,346	30,080	46,939	48,113	58,692	60,159	88,002	90,202
ZAR/JPY	17,411	17,829	29,018	29,714	46,465	47,580	58,072	59,466	87,089	89,179
AUD/JPY	10,987	11,152	18,323	18,598	29,346	29,786	36,683	37,233	55,006	55,831
USD/JPY	10,366	10,522	17,301	17,561	27,667	28,082	34,566	35,084	51,867	52,645
GBP/JPY	9,344	9,466	15,549	15,751	24,893	25,217	31,135	31,540	46,684	47,291
CZK/JPY	8,870	8,976	14,783	14,960	23,689	23,973	29,602	29,957	44,384	44,917

※単位：円。再投資＝毎月のスワップ収入で同通貨を追加購入（レバレッジなし）した場合の概算。

ロスカットまでの許容下落幅

レバレッジが高いほど、わずかな為替変動でロスカットされます。

通貨ペア	3倍	5倍	8倍	10倍	15倍
CHF/TRY (売り・上昇方向) 現在54.5₺	+18.1₺ (+33%)	+10.9₺ (+20%)	+6.8₺ (+12.4%)	+5.5₺ (+10.1%)	+3.7₺ (+6.7%)
TRY/JPY 現在3.55円	-1.17円 (-33%)	-0.71円 (-20%)	-0.44円 (-12.5%)	-0.36円 (-10%)	-0.24円 (-6.7%)
MXN/JPY 現在9.02円	-2.97円 (-33%)	-1.80円 (-20%)	-1.13円 (-12.5%)	-0.90円 (-10%)	-0.60円 (-6.7%)
ZAR/JPY 現在8.80円	-2.90円 (-33%)	-1.76円 (-20%)	-1.10円 (-12.5%)	-0.88円 (-10%)	-0.59円 (-6.7%)
HUF/JPY 現在0.50円	-0.165円 (-33%)	-0.10円 (-20%)	-0.063円 (-12.5%)	-0.05円 (-10%)	-0.033円 (-6.7%)
USD/JPY 現在161.50円	-53.3円 (-33%)	-32.3円 (-20%)	-20.2円 (-12.5%)	-16.2円 (-10%)	-10.8円 (-6.7%)
AUD/JPY 現在111.50円	-36.8円 (-33%)	-22.3円 (-20%)	-13.9円 (-12.5%)	-11.2円 (-10%)	-7.5円 (-6.7%)

5. 総合比較表 ― レート・証拠金・スワップ・金利差を一目で比較

主要国通貨（G7+α）

通貨ペア	人気順(国内)	レート	証拠金 (1万通貨)	スワップ/日	政策金利	金利差
USD/JPY	1位	161.50円	64,600円	+156円	3.50%	+2.50%
AUD/JPY	2位	111.50円	44,600円	+112円	4.35%	+3.35%
GBP/JPY	3位	213.40円	85,360円	+182円	3.75%	+2.75%
EUR/JPY	4位	184.00円	73,600円	+75円	2.40%	+1.40%
CHF/JPY	9位	199.30円	79,720円	−52円	0.00%	−1.00%
NZD/JPY	10位	91.00円	36,400円	+45円	2.25%	+1.25%
CAD/JPY	圏外	113.70円	45,480円	+40円	2.25%	+1.25%

新興国・高金利通貨

通貨ペア	人気順(国内)	レート	証拠金 (1万通貨)	スワップ/日	政策金利	金利差
MXN/JPY	8位	9.02円	3,608円	+14.5円	6.50%	+5.50%
ZAR/JPY	圏外	8.80円	3,520円	+14.0円	6.75%	+5.75%
TRY/JPY	圏外	3.55円	1,420円	+25.5円	37.00%	+36.00%
CNY/JPY	圏外	23.50円	9,400円	+11円	3.00%	+2.00%
HUF/JPY	圏外	0.50円	200円	+1.7円	6.25%	+5.25%
CZK/JPY	圏外	7.40円	2,960円	+6.0円	3.50%	+2.50%
PLN/JPY	圏外	40.00円	16,000円	+30円	4.00%	+3.00%

6. 国内FX取引量ランキングTOP10（2026年4月）

順位	通貨ペア	月間取引金額	分類
1	USD/JPY（米ドル/円）	768.5兆円	主要
2	AUD/JPY（豪ドル/円）	45.1兆円	主要
3	GBP/JPY（英ポンド/円）	28.2兆円	主要
4	EUR/JPY（ユーロ/円）	22.1兆円	主要
5	EUR/USD（ユーロ/米ドル）	17.8兆円	主要
6	AUD/USD（豪ドル/米ドル）	10.0兆円	主要
7	GBP/USD（英ポンド/米ドル）	3.8兆円	主要
8	MXN/JPY（メキシコペソ/円）	3.5兆円	新興国
9	CHF/JPY（スイスフラン/円）	3.4兆円	主要
10	NZD/JPY（NZドル/円）	3.4兆円	主要

2026年4月調査時点

7. 世界の通貨ペア取引量ランキング（2025年4月調査時点）

世界の1日平均外国為替取引高：9.6兆ドル（約1,550兆円）

順位	通貨ペア	シェア
1	EUR/USD（ユーロ/米ドル）	21.2%
2	USD/JPY（米ドル/円）	14.3%
3	USD/CNY（米ドル/人民元）	8.1%
4	GBP/USD（英ポンド/米ドル）	7.6%
5	USD/CAD（米ドル/カナダドル）	5.3%
6	AUD/USD（豪ドル/米ドル）	4.9%
6	USD/CHF（米ドル/スイスフラン）	4.9%
8	USD/HKD（米ドル/香港ドル）	3.6%
9	USD/SGD（米ドル/シンガポールドル）	2.2%
10	USD/INR（米ドル/インドルピー）	1.9%

8. スワップポイント 全FX会社比較（2026年5月実績）

国内FX会社約25社の買いスワップを通貨ペア別に比較。緑色が各通貨ペアのTOP3です。データは2026年5月調査時点の1日平均値。

主要通貨ペア（1万通貨/日・買いスワップ）

FX会社	USD/JPY	EUR/JPY	GBP/JPY	AUD/JPY	NZD/JPY
セントラル短資FX	150.8円	70.0円	180.0円	113.0円	45.0円
インヴァスト証券	149.0円	79.3円	185.8円	114.0円	46.0円
GMO外貨	145.6円	80.0円	183.4円	117.0円	46.8円
みんなのFX	145.2円	70.0円	169.2円	110.0円	40.0円
LIGHT FX	145.2円	70.0円	169.2円	110.0円	40.0円
楽天証券	143.2円	66.2円	167.5円	104.8円	34.0円
GMOクリック証券	141.1円	80.0円	183.7円	116.5円	45.3円
FXTF GX-FX	138.4円	71.6円	170.7円	110.2円	42.5円
ヒロセ通商	138.3円	70.7円	168.0円	110.7円	42.7円
JFX	138.3円	70.7円	168.0円	110.7円	42.7円
FXブロードネット	137.8円	74.3円	184.2円	112.3円	43.4円
外為どっとコム	136.5円	65.0円	171.3円	109.7円	40.4円
くりっく365	134.9円	71.7円	188.0円	111.0円	47.3円
SBI FXトレード	130.7円	63.4円	176.6円	110.6円	42.4円
SBI証券	130.7円	63.4円	176.6円	110.6円	42.4円
マネックス証券	121.3円	69.7円	151.1円	84.2円	13.9円
松井証券	120.0円	55.0円	155.0円	93.2円	42.2円
三菱UFJ eスマート	108.6円	50.0円	165.0円	93.0円	30.0円
外為ファイネスト	108.6円	38.4円	133.3円	93.1円	32.9円
外為オンライン	107.5円	60.0円	142.3円	91.2円	31.4円
ひまわり証券	107.5円	60.0円	142.3円	91.2円	31.4円
マネースクエア	103.3円	100.0円	164.0円	122.6円	26.0円
IG証券	102.8円	38.0円	151.7円	96.4円	32.4円
アイネット証券	95.6円	56.9円	138.5円	80.6円	24.2円
サクソバンク証券	75.0円	1.0円	103.4円	72.5円	9.0円
フィリップ証券	60.9円	28.6円	82.6円	53.3円	19.1円

高金利・新興国通貨ペア（1万通貨/日・買いスワップ）

※MXN/JPY・ZAR/JPYは10万通貨換算、CZK/JPYも10万通貨換算のFX会社あり。ここでは1万通貨あたりに統一。「—」は取扱なし。

FX会社	MXN/JPY	ZAR/JPY	TRY/JPY	CNY/JPY	HUF/JPY	CZK/JPY	PLN/JPY
セントラル短資FX	14.6円	15.2円	26.4円	11.0円	0.8円	—	—
インヴァスト証券	14.9円	13.6円	25.5円	—	—	—	—
GMO外貨	14.3円	13.1円	25.1円	10.0円	—	—	—
みんなのFX	14.1円	13.1円	25.1円	2.8円	0.6円	7.9円	32.0円
LIGHT FX	14.1円	13.1円	25.1円	2.8円	0.9円	7.9円	32.0円
楽天証券	13.0円	13.0円	24.0円	0.0円	1.0円	5.0円	32.0円
GMOクリック証券	14.0円	13.0円	26.2円	—	1.9円	8.0円	33.7円
FXTF GX-FX	14.0円	13.0円	—	—	—	—	—
ヒロセ通商	14.0円	13.0円	25.0円	2.0円	0.6円	5.0円	32.0円
JFX	14.0円	15.0円	25.0円	10.0円	—	5.0円	—
FXブロードネット	—	13.0円	—	—	—	—	—
外為どっとコム	14.0円	13.0円	25.0円	1.9円	0.6円	7.9円	32.0円
くりっく365	14.6円	14.6円	28.9円	6.2円	0.6円	6.0円	33.1円
SBI FXトレード	14.0円	13.0円	24.0円	1.8円	—	—	32.0円
SBI証券	14.0円	13.0円	24.0円	1.8円	—	—	32.0円
マネックス証券	14.0円	13.0円	24.0円	2.9円	—	—	—
松井証券	13.0円	12.0円	25.0円	2.3円	0.5円	—	28.8円
三菱UFJ eスマート	14.0円	13.0円	24.0円	2.0円	0.5円	4.0円	35.0円
外為オンライン	5.0円	10.0円	33.3円	—	—	—	—
ひまわり証券	—	10.0円	—	—	—	—	—
マネースクエア	7.0円	2.0円	5.7円	—	—	—	—
IG証券	13.2円	13.0円	20.0円	-0.4円	0.6円	-1.2円	33.7円
アイネット証券	5.4円	9.7円	12.0円	—	—	—	—
サクソバンク証券	11.3円	10.6円	30.2円	-5.7円	0.5円	—	28.6円
フィリップ証券	8.9円	9.1円	15.9円	0.6円	—	—	—

2026年5月調査時点の実績（1日あたり平均）

主要通貨スプレッド比較（代表的なFX会社）

FX会社	USD/JPY	EUR/JPY	GBP/JPY	MXN/JPY	ZAR/JPY	TRY/JPY
GMO外貨	0.1銭	0.1銭	0.4銭	0.1銭	0.1銭	0.6銭
松井証券	0.1銭	0.4銭	0.5銭	0.1銭	0.4銭	2.9銭
みんなのFX	0.2銭	0.4銭	0.9銭	0.3銭	0.9銭	1.6銭
LIGHT FX	0.2銭	0.4銭	0.9銭	0.3銭	0.9銭	1.6銭
GMOクリック証券	0.2銭	0.4銭	0.9銭	0.2銭	0.9銭	1.4銭
セントラル短資FX	0.2銭	0.4銭	0.6銭	0.1銭	0.3銭	0.8銭
外為どっとコム	0.2銭	0.4銭	0.9銭	0.2銭	0.3銭	1.6銭
SBI FXトレード	0.18銭	0.38銭	0.88銭	0.18銭	0.78銭	1.58銭
ヒロセ通商	0.2銭	0.4銭	0.9銭	0.2銭	0.8銭	1.6銭
楽天証券	0.2銭	0.5銭	0.9銭	0.2銭	0.9銭	1.6銭

※スプレッドは原則固定（例外あり）。時間帯により変動する場合があります。

9. 各国政策金利一覧（2026年6月時点）

主要先進国

国・地域	中央銀行	政策金利	直近の変更
日本	日銀（BOJ）	1.00%	2026/6/16 +25bp利上げ
米国	FRB	3.50-3.75%	2025/12/10 -25bp利下げ
ユーロ圏	ECB	2.40%	2026/6/11 +25bp利上げ
英国	BOE	3.75%	2025/12/18 -25bp利下げ
カナダ	BOC	2.25%	2025/10/29 -25bp利下げ
豪州	RBA	4.35%	2026/5/5 +25bp利上げ
NZ	RBNZ	2.25%	2025/11/26 -25bp利下げ
スイス	SNB	0.00%	2025/6/19 -25bp利下げ

新興国・高金利国

国・地域	中央銀行	政策金利	特徴
トルコ	TCMB	37.00%	世界最高水準
ブラジル	BCB	15.00%	超高金利（FX取引不可の会社多い）
南アフリカ	SARB	6.75%	安定的な高金利
メキシコ	Banxico	6.50%	利下げサイクル中
ハンガリー	MNB	6.25%	欧州の高金利通貨
ポーランド	NBP	4.00%	EU加盟国で安定
チェコ	CNB	3.50%	欧州の安定通貨
中国	PBOC	3.00%	LPR1年物

スイスフラン/トルコリラ（CHF/TRY）金利差サマリー

CHF/TRY 取扱FX会社一覧（2026年）

※外為どっとコムは2026年4月にCHF/TRYを新規追加。みんなのFX・LIGHT FXは2025年9月27日に取扱開始

10. 投資タイプ別おすすめ通貨ペア（各TOP10）

スワップ狙い（長期保有）向け TOP10

順位	おすすめ度	通貨ペア	年間スワップ目安 (10万通貨・単純)	証拠金 (10万通貨/25倍)	証拠金利回り
1	★★★★★	MXN/JPY	52,925円	36,080円	146.7%
2	★★★★★	ZAR/JPY	51,100円	35,200円	145.2%
3	★★★★☆	HUF/JPY	6,205円	2,000円	310.3%
4	★★★★☆	CZK/JPY	21,900円	29,600円	74.0%
5	★★★★☆	AUD/JPY	408,800円	446,000円	91.7%
6	★★★☆☆	PLN/JPY	109,500円	160,000円	68.4%
7	★★★☆☆	USD/JPY	569,400円	646,000円	88.1%
8	★★★☆☆	GBP/JPY	664,300円	853,600円	77.8%
9	★★★☆☆	NZD/JPY	164,250円	364,000円	45.1%
10	★★☆☆☆	TRY/JPY	93,075円	14,200円	655.5%※

※TRY/JPYは利回りが最大だが為替下落リスクが極めて高い。過去10年で約85%下落しており、スワップ収益を為替損が大きく上回る可能性あり。おすすめ度は利回りだけでなくリスクも加味した評価です。

為替差益狙い（短期〜中期）向け TOP10

順位	通貨ペア	特徴	流動性	ボラティリティ
1	USD/JPY	圧倒的流動性、狭スプレッド	◎	★★☆
2	EUR/USD	世界最大の取引量、情報量豊富	◎	★★☆
3	GBP/JPY	大きな値幅で利益機会多い	○	★★★
4	EUR/JPY	安定した値動き、情報豊富	◎	★★☆
5	GBP/USD	値動きが大きく短期トレード向き	○	★★★
6	AUD/JPY	資源国通貨、中国経済連動	○	★★☆
7	AUD/USD	資源国通貨同士、トレンド出やすい	○	★★☆
8	CHF/JPY	「安全資産」、有事に買われる	△	★★☆
9	NZD/JPY	豪ドルと連動性高い	○	★★☆
10	CAD/JPY	原油価格と連動、米国経済の影響大	△	★★☆

少額投資向け（必要証拠金が少ない）TOP10

順位	通貨ペア	1万通貨の証拠金	特徴	おすすめ度
1	HUF/JPY	200円	超少額OK、EU加盟国	★★★★★
2	TRY/JPY	1,420円	高スワップだが下落リスク大	★★☆☆☆
3	CZK/JPY	2,960円	欧州安定通貨、上昇トレンド	★★★★☆
4	ZAR/JPY	3,520円	定番高金利、歴史長い	★★★☆☆
5	MXN/JPY	3,608円	人気急上昇中、経済安定	★★★★★
6	CNY/JPY	9,400円	中国経済の動向に注目	★★★☆☆
7	PLN/JPY	16,000円	東欧の優良通貨、EU加盟国	★★★★☆
8	NZD/JPY	36,400円	主要通貨で少額から練習しやすい	★★★☆☆
9	AUD/JPY	44,600円	主要通貨で人気No.2	★★★★☆
10	CAD/JPY	45,480円	資源国通貨で安定感あり	★★★☆☆

11. リスク指標 ― 通貨ペア別リスク評価

通貨ペア	ボラティリティ (値動き)	流動性	カントリー リスク	為替下落 リスク	総合 リスク
USD/JPY	★★☆	★★★	★☆☆	★☆☆	低
EUR/JPY	★★☆	★★★	★☆☆	★☆☆	低
GBP/JPY	★★★	★★☆	★☆☆	★☆☆	低〜中
AUD/JPY	★★☆	★★☆	★☆☆	★☆☆	低〜中
NZD/JPY	★★☆	★★☆	★☆☆	★★☆	低〜中
MXN/JPY	★★★	★★☆	★★☆	★★☆	中
ZAR/JPY	★★★	★☆☆	★★☆	★★☆	中〜高
HUF/JPY	★★☆	★☆☆	★★☆	★★☆	中
CZK/JPY	★★☆	★☆☆	★☆☆	★☆☆	低〜中
PLN/JPY	★★☆	★☆☆	★★☆	★★☆	中
TRY/JPY	★★★	★☆☆	★★★	★★★	高
CNY/JPY	★★☆	★☆☆	★★☆	★★☆	中

12. FX会社総合ランキング ― スワップ運用に強い全25社

スワップ総合力ランキング（USD/JPY基準・2026年5月実績）

順位	FX会社	USD/JPY スワップ	最小取引	取扱ペア数	得意な通貨	特徴
1	セントラル短資FX	150.8円	1,000通貨	27	USD,AUD,TRY,ZAR	多通貨で安定トップ。スワップ未決済非課税
2	インヴァスト証券	149.0円	1,000通貨	20	MXN,GBP,AUD	自動売買（トライオート）対応
3	GMO外貨	145.6円	1,000通貨	24	USD,AUD,MXN	スプレッド最狭水準。年間実績トップ
4	みんなのFX	145.2円	1,000通貨	34	全般(LIGHTペア)	LIGHTペアで最高水準。途中受取OK
5	LIGHT FX	145.2円	1,000通貨	46	全般(LIGHTペア)	業界最多の通貨ペア数
6	楽天証券	143.2円	1,000通貨	28	HUF,PLN,CZK	楽天ポイント連携。東欧通貨充実
7	GMOクリック証券	141.1円	1,000通貨	20	GBP,HUF,CZK,PLN	新興国通貨でNo.1。ツール充実
8	FXTF GX-FX	138.4円	1,000通貨	30	USD,AUD	狭スプレッド。MT4も利用可
9	ヒロセ通商	138.3円	1,000通貨	54	多通貨	通貨ペア数54で国内最多級
10	JFX	138.3円	1,000通貨	41	ZAR,CNY	約定力に定評。スキャルピング公認
11	FXブロードネット	137.8円	1,000通貨	24	GBP	トラッキングトレード対応
12	外為どっとコム	136.5円	1,000通貨	30	全般	情報コンテンツ充実。初心者向け
13	くりっく365	134.9円	10,000通貨	30	TRY,GBP,CNY	取引所取引で均一・透明なスワップ
14	SBI FXトレード	130.7円	1通貨〜	34	全般	1通貨から取引可。積立FX対応
15	SBI証券	130.7円	1,000通貨	28	全般	株式口座と連携。NISA口座と一元管理
16	マネックス証券	121.3円	1,000通貨	16	MXN,CNY	株式口座との連携
17	松井証券	120.0円	1通貨〜	20	全般	1通貨〜。100円から始められる
18	三菱UFJ eスマート	108.6円	1,000通貨	26	PLN	大手証券の安心感。PLNスワップ高
19	外為ファイネスト	108.6円	1,000通貨	29	—	MT4/MT5対応。EA自動売買向け
20	外為オンライン	107.5円	1,000通貨	26	TRY	iサイクル2取引対応
21	ひまわり証券	107.5円	10,000通貨	24	—	ループ・イフダン対応
22	マネースクエア	103.3円	1,000通貨	17	EUR	トラリピ（自動売買）専門
23	IG証券	102.8円	10,000通貨	約100	PLN	取扱ペア100超。CFDも充実
24	アイネット証券	95.6円	1,000通貨	24	—	ループイフダン対応
25	サクソバンク証券	75.0円	1,000通貨	約150	TRY	取扱ペア150超。プロ向け
26	フィリップ証券	60.9円	1,000通貨	24	—	MT5対応

13. まとめ ― 3段階で見るスワップ運用：初心者→経験者→上級者

同じ「10万円でスワップ運用」でも、経験値によって最適な戦略は大きく変わります。STEP1（初心者）→STEP2（経験者）→STEP3（上級者）の順に、リスクの取り方とレバレッジの考え方がどう変化していくかを段階的に解説します。自分が今どのステップにいるかを意識しながら読み進めてください。

STEP1：バランス型（リスク中・利回り中）― 初心者おすすめ

低〜中リスクの通貨を中心に、初心者でも扱いやすい7ペアをまとめました。

順位	通貨ペア	金利差	スワップ目安 (1万通貨/日)	リスク評価	ひとことコメント
1	MXN/JPY	+5.50%	14.9円	中	金利差と為替の安定感のバランスが良く最初の1本に最適
2	HUF/JPY	+5.25%	1.7円	中	証拠金200円〜と少額から試せる。EU加盟国で相対的に安定
3	AUD/JPY	+3.35%	112円	低〜中	主要通貨で流動性が高く、情報も入手しやすい
4	USD/JPY	+2.50%	156円	低	本記事の全ペア中もっとも値動きが安定。最初の練習にも
5	CZK/JPY	+2.50%	8.0円	低〜中	東欧通貨の中では値動きが穏やかで上昇トレンド
6	EUR/JPY	+1.40%	75円	低	金利差は小さめだが情報量が多く値動きを把握しやすい
7	NZD/JPY	+1.25%	47円	低〜中	AUDと似た値動き。分散先として組み合わせやすい

組み合わせ例（上記から3ペアを選択）

投資資金10万円 ｜ レバレッジ3倍 ｜ 年間目標：約18,000〜39,000円

通貨	配分	保有数	年間スワップ
MXN/JPY	40,000円	13,304通貨	約7,042円
HUF/JPY	30,000円	180,000通貨	約11,169円
AUD/JPY	30,000円	807通貨	約3,300円
合計			約21,511円（利回り21.5%）

STEP2：積極型（リスク高・利回り高）― 経験者向け

中〜高リスク帯から、利回りを重視した8ペアをまとめました。

順位	通貨ペア	金利差	スワップ目安 (1万通貨/日)	リスク評価	ひとことコメント
1	TRY/JPY	+36.00%	25.5円	高	利回り最大だが為替下落リスクも最大。配分は抑えめに
2	ZAR/JPY	+5.75%	14.0円	中〜高	資源国通貨。MXNと似た性質で分散先として機能
3	MXN/JPY	+5.50%	14.9円	中	STEP1からの継続枠。経験者でも土台として組み込みやすい
4	HUF/JPY	+5.25%	1.7円	中	レバレッジを上げても証拠金負担が小さく調整しやすい
5	PLN/JPY	+3.00%	35.0円	中	東欧通貨の中で取引額が大きく取りやすい
6	GBP/JPY	+2.75%	182円	低〜中	主要通貨の中ではボラティリティが大きく値幅も狙える
7	AUD/JPY	+3.35%	112円	低〜中	レバレッジを上げても比較的安定した土台になる
8	CNY/JPY	+2.00%	11.0円	中	中国当局の動向次第で急変することがあり監視が必要

組み合わせ例（上記から3ペアを選択）

投資資金10万円 ｜ レバレッジ5倍 ｜ 年間目標：約55,000〜65,000円

通貨	配分	保有数	年間スワップ
MXN/JPY	40,000円	22,173通貨	約11,735円
HUF/JPY	30,000円	300,000通貨	約18,615円
TRY/JPY	30,000円	42,254通貨	約39,327円
合計			約69,677円（利回り69.7%）

※TRYは為替下落リスクが極めて高く、スワップ収益を上回る損失が発生する可能性があります

STEP3：上級者向け ― 金利差順 全25ペア一覧とレバレッジ管理

ここから先は、レバレッジを能動的にコントロールし、為替急変時に即座に証拠金を追加投入できる待機資金とタイミング判断力を持つ上級者を想定した一覧です。STEP1・STEP2の「分散・低レバレッジ」の発想から一歩進め、金利差そのものの大きさを軸に、カテゴリ別・金利差順でペアを並べています。

STEP1・STEP2と同様、すべてのペアを1つの表にまとめ、金利差が大きい順に並べました（全25ペア）。「分類」列で円ベース新興国・円ベース主要・クロスペアのどれに属するかが分かります。

順位	通貨ペア	分類	金利差	スワップ目安 (1万通貨/日)	上級者 レバレッジ目安	即時対応が必要な急所
1	CHF/TRY	クロス	+37.00%	売り高水準	2〜3倍	全ペア中リスク最大。レートが構造的に上昇しやすく、急騰時の追加証拠金即時投入が必須
2	TRY/JPY	新興国	+36.00%	25.5円	3〜5倍	トルコ中銀の臨時会合・地政学リスクで数%級のギャップが発生。常時監視必須
3	BRL/JPY	新興国	+14.00%	60〜155円	3〜5倍	取扱会社が3社のみで流動性が薄い。スプレッド急拡大に注意
4	ZAR/JPY	新興国	+5.75%	14.0円	5〜8倍	資源価格・南ア国内の電力不安など政治リスクに即応が必要
5	MXN/JPY	新興国	+5.50%	14.9円	5〜8倍	米国経済指標・USMCA関連ニュースで連動して動く。米国時間の値動きに注意
6	HUF/JPY	新興国	+5.25%	1.7円	5〜8倍	レート水準が低いため値動きの%換算が大きく出やすい点に注意
7	AUD/CHF	クロス	+4.35%	買い106円	5〜8倍	資源価格急落とスイスフラン高が同時進行するダブルパンチに注意
8	GBP/CHF	クロス	+3.75%	買い185円	5〜8倍	クロスペア中スワップ絶対額が最大。英国要人発言＋スイス中銀双方を監視
9	USD/CHF	クロス	+3.50%	買い150円	8倍	スイス中銀の為替介入リスクは全CHFペア共通の急所
10	AUD/JPY	主要	+3.35%	112円	8〜10倍	中国経済指標・資源価格急変との連動に即応
11	PLN/JPY	新興国	+3.00%	35.0円	5〜8倍	ECB政策の影響を間接的に受ける。ユーロ圏指標発表時に連動
12	GBP/JPY	主要	+2.75%	182円	8倍	主要通貨中ボラティリティ最大。英国指標・要人発言に即応
13	USD/JPY	主要	+2.50%	156円	8〜10倍	日米要人発言・介入観測に即応。流動性は最大級で急変時も値が飛びにくい
13	CZK/JPY	新興国	+2.50%	8.0円	8〜10倍	東欧通貨の中では比較的安定。流動性の薄さが急変時のスプレッド拡大要因
15	EUR/CHF	クロス	+2.40%	買い80円	8倍	2015年のスイスフランショック（無制限介入撤廃）の再来リスクを常に意識
16	CAD/CHF	クロス	+2.25%	買い38円	8〜10倍	原油急落とスイスフラン高が重なる局面に注意
16	NZD/CHF	クロス	+2.25%(推定)	買い（未確認）	8〜10倍	取扱会社が限定的で流動性が薄い点に要注意
18	CNY/JPY	新興国	+2.00%	11.0円	8〜10倍	中国当局の為替介入・基準値設定で急変しやすい。当局発表に即応
19	EUR/AUD	クロス	+1.95%	売り90円	8〜10倍	資源価格と欧州指標の両方をウォッチする必要があり監視負荷が高い
20	EUR/JPY	主要	+1.40%	75円	10倍	ECB理事会のタイミングを要確認
21	EUR/GBP	クロス	+1.35%	売り60円	10倍	値動きが比較的小さく上級者には物足りないが、ECB・BOE双方の発言に注意
22	NZD/JPY	主要	+1.25%	47円	10倍	流動性が比較的薄く、豪ドルと連動した急変に注意
22	CAD/JPY	主要	+1.25%	40円	10倍	原油価格急変・米国経済指標への連動に即応
24	GBP/AUD	クロス	+0.60%	売り30円	10倍	金利差は小さく為替差益狙いの色合いが強い。スワップ目的なら優先度は低い
25	CHF/JPY	主要	−1.00%	−52円	—	唯一の例外。買いはマイナスキャリーのため対象外。「売り」運用なら金利差+1.00%が成立するが、有事の質への逃避で急騰しやすく上級者でも難度が高い

組み合わせ例（上記から3ペアを選択）

投資資金10万円 ｜ ペアごとにリスクに応じてレバレッジを変える「変動レバレッジ」運用 ｜ 年間目標：約45,000〜60,000円

通貨	配分	レバレッジ	保有数	年間スワップ
CHF/TRY(売り)	30,000円	3倍	452通貨	約29,748円
ZAR/JPY	35,000円	6倍	23,864通貨	約12,191円
AUD/JPY	35,000円	9倍	2,825通貨	約11,534円
合計				約53,473円（利回り53.5%）

※カテゴリ①③②から1ペアずつ選び、リスクの高いCHF/TRYは低レバレッジ・安定したAUD/JPYは高レバレッジという「変動レバレッジ」の考え方を体現した組み合わせです。

⚠ CHF/TRYは売りポジションのためレート上昇が逆風。3ペア合計の証拠金とは別に、急変時の追加投入用に同額程度（約3万円〜)の待機資金を確保することを推奨します。